MAPA - GFIN - FLUXO DE CAIXA E ADMINISTRAÇÃO DE CAPITAL DE GIRO - 51_2025

MAPA - GFIN - FLUXO DE CAIXA E ADMINISTRAÇÃO DE CAPITAL DE GIRO - 51_2025

Olá, acadêmico(a)!!

Esta atividade proposta corresponde ao MAPA - Material de Avaliação Prática da Aprendizagem da disciplina de Fluxo de Caixa e Administração de Capital de Giro.

O objetivo desta atividade é analisar os indicadores financeiros conforme o caso apresentado para com a dinamicidade do fluxo de caixa nas tomadas de decisões.

PROBLEMATIZAÇÃO: quais áreas da empresa influenciam as entradas e saídas de fluxo de caixa?

SIGNIFICAÇÃO: o gestor financeiro age de forma a organizar as finanças da empresa como um todo e fazer com que as áreas pensem no fluxo de caixa com governança, planejamento, controle e metas. Dessa maneira, diversos problemas são prevenidos.

EXPERIMENTAÇÃO: provavelmente você já teve contato ou pelo menos já ouviu falar de indicadores. O gestor financeiro deve ter um grande controle das contas através de indicadores apresentados por cada equipe responsável, visando antecipar possíveis problemas.

REFLEXÃO: o planejamento é indispensável também quando o problema é relativo aos custos. As empresas precisam estruturar o montante que será preciso gastar e os prazos, pensando em aspectos como sazonalidade, inflação, variação cambial e em outros fatores macroeconômicos que impactam nos custos e consequentemente saídas de caixa.

ATIVIDADE PROPOSTA

Como gestor financeiro, é de extrema importância analisar os indicadores de liquidez e verificar a necessidade de capital de giro, bem como quais as melhores alternativas de capitação de recursos.

Acadêmico(a), você irá realizar os cálculos de indicadores da Empresa CEZAUL e analisá-los, tendo como base as demonstrações de balanço patrimonial disponibilizado.

QUESTÃO 01 - APURE OS ÍNDICES DA EMPRESA CEZAUL:

Liquidez Seca

Liquidez Imediata

Liquidez Corrente

Liquidez Geral

Capital de giro líquido (CGL)

QUESTÃO 02 - Explique sobre os índices de liquidez e realize a análise desses índices.

QUESTÃO 03 - Após analisar o Capital de giro líquido discorra se é Capital de giro nulo, Capital de giro próprio ou Capital de giro de terceiro.

QUESTÃO 04 - Considere que o Gestor da fábrica de sapatos artesanais CAZAUL, ao analisar o fluxo de caixa projetado, verificou a necessidade de obter capital de giro para atender às necessidades futuras. Para suprir a necessidade de capital de giro, a empresa precisa de R$ 50.000,00. Assim, analise algumas alternativas disponíveis no mercado.

Possibilidade 1:

Para um empréstimo em uma instituição bancária (modalidade capital de giro) no valor de R$ 50.000,00, a taxa de juros efetiva mensal é de 5,40%, com compromisso de quitação no final de 6 meses em um pagamento único. Esta operação terá a incidência de uma alíquota de Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) de 0,123% ao mês, mais alíquota adicional de 0,38% sobre o valor da operação. O valor do IOF foi cobrado no instante da liberação dos recursos (não foi financiado) e o banco cobrou R$ 530,00 de tarifa de contratação. A partir destas informações, deve-se realizar o cálculo do valor final pago e o custo efetivo total (CET) mensal da transação.

Possibilidade 2:

Considere que o recurso pode ser captado junto à máquina de cartão, com liberação em um dia útil, no valor de R$ 50.000,00, a taxa efetiva mensal de juros de 12,41% a.m., com prazo de quitação em 12 prestações mensais iguais. Terá a incidência, na operação, a alíquota de IOF de 0,123% ao mês (ou 0,0041% ao dia) mais alíquota adicional de 0,38% sobre o valor da operação, sendo o IOF mensal cobrado sobre os saldos devedores no instante da liberação dos recursos. Foi cobrada, ainda, a tarifa de contratação, no valor de R$ 625,00. A partir destes dados, calcule o valor das Prestações Mensais Potenciadas (PMT) e o Custo Efetivo Total (CET) mensal da operação.

QUESTÃO 05 - Explique quais os fatores que levaria o Gestor a escolher a possibilidade 1, e quais são os fatores que levaria o Gestor escolher a possibilidade 2.